Seorang miliarder berusia 30 tahun menjelaskan bagaimana dia menjadi kaya dengan kesepakatan crypto yang canggih

Dado Ruvic/Reuters

  • Sam Bankman-Fried menjadi miliarder buatan sendiri dengan mendirikan perusahaan perdagangan crypto pada tahun 2017.
  • Dalam podcast, ia mengungkapkan strategi yang seharusnya mengamankan pengembalian 10 persen pada perdagangan jutaan dolar setiap hari.
  • Dia juga berbagi mengapa secara akurat menimbang risiko di dunia kripto penting untuk menghasilkan keuntungan.
  • Artikel lainnya di Business Insider dapat ditemukan di sini

Hanya dalam tiga setengah tahun, Sam Bankman-Fried telah berubah dari pedagang ETF menjadi legenda cryptocurrency dan salah satu miliarder termuda di dunia. Dia memiliki perkiraan kekayaan bersih hampir sembilan miliar dolar.

Pada tahun 2017, Bankman-Fried, mantan pedagang di perusahaan perdagangan kuantum Jane Street, mendirikan perusahaan perdagangan crypto bernama Alameda Research, yang mengelola lebih dari $ 100 juta aset digital. Karena langkah-langkah besar yang diambil perusahaan di pasar crypto, Bankman-Fired sekarang dikenal sebagai “Moby Dick dari paus crypto”.

Perdagangan multi-juta dolar dan miliaran dolar perusahaan membuat Bankman-Fried menjadi miliarder buatan sendiri pada usia 29 tahun, majalah Forbes melaporkan. Namun, dia berencana untuk menyumbang dan memberikan sebanyak mungkin kekayaannya. Bankman-Fried: Di dunia kripto, tidak ada cukup waktu untuk institusi

Untuk podcast “Odd Lots” dari perusahaan berita AS Bloomberg, Bankman-Fried duduk bersama Tracy Alloway dan Joe Weisenthal untuk menjelaskan perjalanannya ke dunia crypto, peluang arbitrase yang menguntungkan yang telah dia temukan di sepanjang jalan, serta pengembangan pertukaran cryptocurrency-nya FTX.

Bankman-Fried menggambarkan bagaimana dia tersandung ke dunia cryptocurrency saat mencari perubahan karir. Apa yang dia temukan adalah pasar crypto yang matang untuk peluang arbitrase – mengeksploitasi perbedaan harga dalam satu aset – pada saat Bitcoin berada di tengah-tengah siklus bull yang hiruk pikuk pada akhir 2017.

“Ada banyak keunggulan dari sistem yang benar-benar tidak efisien dengan kebutuhan likuiditas yang sangat besar, yang pada dasarnya merupakan permintaan besar sekaligus,” kata Bankman-Fried di podcast. “Ini tumbuh sangat cepat – banyak penjualan, banyak pengguna ritel, dan tidak banyak waktu untuk membangun institusi dan likuiditas atau sistem yang bekerja dengan mulus.” Bankman-Fried melihat bahwa pasar Bitcoin kemungkinan akan memiliki volume yang sangat besar, dan karena itu perbedaan harga.

Selama waktu ini, ada peluang arbitrase Bitcoin yang dipublikasikan dengan baik di Korea yang kemudian dikenal sebagai kimchi premium.

Di AS, harga Bitcoin adalah sekitar $ 10.000. Namun, di bursa saham Korea, harganya sekitar 15.000 dolar AS. Menurut Bankman-Fried, ini terutama disebabkan oleh permintaan bersih yang besar untuk Bitcoin di Korea. Di bagian atas, ada kisaran besar sekitar 50 persen, katanya, tetapi masalahnya adalah pada dasarnya tidak mungkin untuk memanfaatkan peluang dalam skala besar karena won Korea adalah mata uang yang diatur.

“Anda tidak dapat melakukan arbitrase ini dengan mudah. Anda terjebak di salah satu ujungnya,” kata Bankman-Fried. “Dan banyak orang telah mencoba menerapkan perdagangan ini. Banyak yang menemukan cara untuk melakukannya untuk ukuran kecil. “Tapi sangat, sangat sulit untuk melakukannya untuk ukuran besar, meskipun ada miliaran dolar sehari dalam penjualan dalam perdagangan ini karena Anda tidak bisa begitu saja membongkar won Korea untuk non-crypto.” Premi masih ada sampai sekarang, tetapi tidak lagi benar-benar signifikan. CryptoQuant mendaftarkan premi sebesar 18 persen pada 6 April. Pengembalian harian sebesar 10 persen

Bankman-Fried mencari peluang serupa di pasar lain dan menemukannya di Jepang. Dia menggambarkan perdagangan Jepang untuk membiayai tokoh-tokoh sebagai “perdagangan yang sangat baik,” perdagangan terbaik yang pernah dia lihat.

“Itu bukan premi perdagangan yang sama, tetapi perdagangan berada di puncak dengan premi 15 persen atau lebih, bukan 50 persen,” kata Bankman-Fried di podcast “Odd Lots”.

Investor dapat membeli Bitcoin seharga $ 10.000 di AS, mengirimkannya ke bursa Jepang, menjualnya seharga $ 11.500 dalam yen Jepang, dan kemudian menukarnya kembali ke dolar. “Butuh sekitar satu hari untuk menyelesaikan perdagangan ini, mengingat pengiriman uang yang terlibat. Tapi itu bisa dilakukan, dan Anda bisa mengukurnya dan melakukan 10 persen per hari kerja, yang benar-benar gila,” kata Bankman-Fried.

Bagian tersulit adalah mencari investor

Dia menambahkan bahwa perdagangan adalah seribu kali apa yang bisa dilakukan dengan spread keuangan tradisional, dan bahwa perdagangan dapat dilakukan dalam skala besar dengan ratusan juta dolar sehari.

Tetapi mengapa orang lain tidak memahami dan menerapkan peluang perdagangan ini sebelumnya? Hal ini terutama disebabkan oleh kompleksitas. Pedagang menghadapi satu rintangan demi rintangan ketika mencoba jenis perdagangan ini – dari menemukan platform yang tepat untuk membeli Bitcoin dalam skala besar, menyetujui untuk menggunakan pertukaran dan rekening bank Jepang, hingga mengangkut jutaan dolar dari Jepang ke AS setiap hari.

“Anda harus menyusun kerangka kerja perusahaan global yang sangat canggih ini untuk benar-benar melakukan perdagangan ini,” kata Bankman-Fried kepada Finance Magnates. Menemukan investor yang bersedia menyediakan modal untuk itu adalah bagian yang sulit, tetapi terbayar. “Entah bagaimana Anda mendapatkan modal $ 200 juta,” kata Bankman-Fried di podcast. Risiko versus peluang

Dispersi ekosistem crypto adalah apa yang membantu menghasilkan premi arbitrase besar atas model keuangan tradisional. Tidak ada merger antara bursa dan tidak ada perusahaan kliring pusat atau broker, menurut Bankman-Fried. “Jadi ini benar-benar padat modal, dan Anda harus khawatir tentang risiko counterparty,” tambahnya.

Tetapi risiko ini juga menciptakan peluang. Dengan begitu banyak pemain yang tidak diatur dan kurang diatur di ruang crypto, tampaknya berisiko untuk masuk ke bisnis, terutama bagi investor yang relatif tidak mendapat informasi tentang crypto, kata Bankman-Fried. Tetapi begitu investor dan pedagang memahami perdagangan sedikit lebih dalam, dan risiko counterparty itu mendekati nol, keuntungannya masih tinggi.

“Anda dapat menghasilkan banyak uang jika Anda benar-benar dapat mengetahui kapan ada banyak manfaat dan kapan tidak ada, dan ketika ada banyak risiko counterparty yang sebenarnya dan ketika tidak ada,” kata Bankman-Fried.

Teks ini telah diterjemahkan dari bahasa Inggris dan diterbitkan oleh Business Insider pada bulan Mei. Aslinya dapat ditemukan di sini.

About yohan

Check Also

Daftar Cryptocurrency: Apa Jenis Utama Crypto?

Sekarang ada lebih dari 3000 cryptocurrency, yang masing-masing termasuk dalam salah satu dari tiga kategori …

Leave a Reply

Your email address will not be published.